म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) शेयर बाजार से सीधे ना जुड़कर वह एक संस्थागत रूप से शेयर बाजार और निवेशक को जोड़ता है। म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर होते हैं। जो निवेशक का पैसा अलग-अलग सिक्योरिटी, शेयर, बॉन्ड, डिबेंचर, गवर्नमेंट बॉन्ड (Securities, Shares, Bonds, Debentures, Authorities Bonds) आदि में निवेश करते हैं। और निवेशकों को लाभ कमा कर देते हैं। आज म्यूच्यूअल फंड के बारे में हर कोई जानता है परंतु बारीकी से अनजान है और इसके अधूरे ज्ञान के कारण आप लाभ लेने से वंचित रह जाते हैं।

म्यूचुअल फंड क्या है ? | Mutual fund in Hindi

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) का Hindi में अर्थ होता है पारस्परिक निधि, म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के सिक्योरिटी में निवेश का सामूहिक तरीका है इसमें विभिन्न समूह मिलकर स्टॉक बॉन्ड व अन्य सिक्योरिटी में निवेश करते हैं.

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) निवेश का एक सामूहिक तरीका है जिससे एक निवेशक फंड मैनेजर की सहायता से अपने पैसे को विभिन्न प्रकार के इंस्ट्रूमेंट/ सिक्योरिटी में निवेश कर सकता है.

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) एक प्रकार का निवेश का तरीका है जिसमें फंड मैनेजर निवेशकों से पैसा इकट्ठा करके अलग-अलग सिक्योरिटी जैसे कि इक्विटी बॉन्ड मुद्रा बाजार गोल्ड/सोना यादी मैं एक निश्चित उद्देश्य के लिए लगाते हैं जोकि निवेशकों का उद्देश्य पूर्ण करता है.

सीधे तौर पर कहे तो म्यूचुअल फंड एक निवेशक के लिए निवेश का सबसे सही तरीका है जिसमें वह अपने पैसे को फंड मैनेजर की सहायता से विभिन्न प्रकार के सिक्योरिटी में निवेश का लाभ प्राप्त करता है जिसकी लागत बहुत न्यून होती है.

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में कई सारे निवेशकों का पैसा एक साथ इकट्ठा किया जाता है और इसे बाजार में निवेश किया जाता है म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) को ऐसेट मैनेजमेंट कंपनियां (AMC) मैनेज करती है ऐसेट मैनेजमेंट कंपनियों के अंतर्गत कई प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम होती हैं जो अलग-अलग निवेशकों के आर्थिक उद्देश्य को पूरा करने के लिए बनाई जाती हैं जिसमें अलग-अलग समय के अनुसार अलग-अलग धनराशि को निवेश किया जाता है.

शेयर बाजार की उथल-पुथल भरी जिंदगी और लोगों को पैसा कमाने की इच्छा म्यूच्यूअल फंड(Mutual Fund) को काफी ऊंचाइयों पर लेकर जा रही है। जो लोग शेयर मार्केट में निवेश नहीं कर पाते हैं, शेयरो का एनालिसिस नही कर पाते और अपने पोर्टफोलियो (portfolio) को मैनेज नहीं कर पाते हैं।

वह म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में आसानी से निवेश करके पैसा बना सकते हैं । ऐसे लोग जो कम जोखिम पर एक अच्छा मुनाफा या सेफ मुनाफा कमाना चाहते हैं वह म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेश करते हैं।शेयर बाजार के मुकाबले म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) काफी हद तक सुरक्षित है।

म्यूचुअल फंड के फायदे | Advantages of Mutual Funds

म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) निवेशकों की आज पहली पसंद है साथी छोटे निवेशक इसे काफी ज्यादा पसंद करते हैं, वैसे तो म्यूच्यूअल फंड के कई सारे फायदे हैं जिनमें से कुछ इस प्रकार है

1# डायवर्सिफिकेशन (Diversification)

यदि आपके पास कम पैसा है और आप शेयर में निवेश करना चाहते हैं । तो आप केवल एक या दो शेयर मैं ही निवेश कर पाएंगे । परंतु म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) आपको विविधता प्रदान करता है। म्यूच्यूअल फंड(Mutual Fund) आपके कम पैसों को भी अलग-अलग निवेश करने की क्षमता रखता है ।

म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) आपके पैसे को अलग-अलग शेयर, सिक्योरिटी बॉन्ड (Safety Bonds) , डिवेंचर, सरकारी प्रतिभूतियां, कमर्शियल पेपर आदि में निवेश करता है। यदि आपके निवेश किए गए शेयर की कीमत नीचे आ गई है तो आप को काफी नुकसान हो सकता है। परंतु म्युचुअल फंड में डायवर्सिफिकेशन (diversification) होने के कारण आप इस नुकसान से बच सकते हैं । ऐसा बहुत कम होता है कि म्यूचुअल फंड(Mutual Fund) द्वारा निवेश किए गए शेयर एक साथ नीचे आ जाए।

2# तरलता (Liquidity)

म्यूच्यूअल फंड(Mutual Fund) आपको तरलता प्रदान करता है । क्योंकि म्यूच्यूअल फंड बहुत सारे निवेशकों का पैसा इकट्ठा करके बाजार में लगाता है। जिससे आपको ज्यादा लिक्विडिटी (Liquidity) मिलती है। मान लीजिए आपने एक open-ended स्कीम में पैसा लगाया है, और आपको वह पैसा वापस चाहिए तो आप अपनी फंड यूनिट को बाजार में उस म्युचुअल फंड की यूनिट के कुल वैल्यू के आधार पर बेच सकते हैं। और पैसा निकाल सकते हैं । इस दौरान कुल यूनिट में हुए लाभ के आधार पर आपको इसका प्रतिशत लाभ दे दिया जाएगा।

3# अनुभवी और प्रशिक्षित प्रबंधन (Skilled and educated administration)

म्यूच्यूअल फंड(Mutual Fund) कंपनियां अनुभवी और प्रशिक्षित फंड मैनेजर को रखती है । जो शेयर मार्केट का बहुत अधिक ज्ञान रखते हैं, और इसके हर पहलू को समझते हैं। और यह फंड मैनेजर आपके पैसों का ध्यान रखते हैं, जिससे कि वह सुरक्षित होता है। यह फंड मैनेजर आपके पैसे को अलग-अलग प्रकार से निवेश करते हैं,और आपको अधिक से अधिक लाभ देने का प्रयास करते हैं।

4# सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (Systematic Funding Plan)

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में आप अपनी महीने के बचत को महीने के हिसाब से या कुछ अवधी अंतराल में निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए यदि आप हर महीने किसी म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में ₹1000 निवेश करना चाहते हैं ,तो आप सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) को चुन सकते हैं। इस प्रकार का ऑप्शन शेयर मार्केट में नहीं होता है। यह उसी प्रकार काम करता है किस प्रकार से हमारा रिकरिंग डिपॉजिट अकाउंट काम करते है।

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेशक किसी भी स्तर पर निवेश कर सकता है । क्योंकि जैसे-जैसे बाजार ऊपर जाता है फंड की नेट वैल्यू ज्यादा होती है। उस समय निवेशक द्वारा फंड में किए गए निवेश पर उसे कम यूनिट मिलती है क्योंकि यूनिट का मूल्य बढ़ गया होता है यदि मार्केट नीचे जाता है तब फंड की नेट वैल्यू (internet worth) नीचे आ जाती है, और उतनी ही निवेश की गई राशि पर आपको ज्यादा यूनिट मिल जाती है।

इस तरह किया गया निवेश एक औसत रिटर्न प्रदान करता है। यदि बाजार में बहुत ज्यादा उथल-पुथल हो रही है, तब भी आपके द्वारा सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के अंतर्गत किया गया निवेश फायदेमंद होता है।

5# एंट्री और एग्जिट की आसान प्रक्रिया (Simple entry and exit course of)

म्यूचल फंड(Mutual Fund) में निवेश करना और अपने लाभ को निकालना काफी ज्यादा आसान है । यह कुछ समय में आपके मोबाइल या आपके कंप्यूटर से सीधे ऑनलाइन  कर सकते हैं, और आसानी से अलग-अलग स्कीम में पैसा लगा सकते हैं और रिटर्न मिलने पर तुरंत पैसा निकाल सकते हैं ।

यदि आप पहली बार म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको कुछ दस्तावेज जैसे कि आपकी फोटो, आपका आधार कार्ड, आपका पैन कार्ड, आपका बैंक खाता, आपके नॉमिनी का आईडी कार्ड के द्वारा आसानी से म्यूचुअल फंड(Mutual Fund) में निवेश कर सकते हैं।

6# टैक्स का लाभ (Tax profit)

एक मध्यम वर्ग परिवार टेक्स् के लाभ के लिए पुराने तरीके जैसे पीपीएफ, इपीएफ, पोस्ट ऑफिस बचत खाता आदि का उपयोग करता आया है। परंतु म्यूच्यूअल फंड में निवेश करने पर उसे काफी ज्यादा टेक्स्ट का लाभ होता है और सरकार छूट देती है। म्यूच्यूअल फंड पर मिलने वाला लाभ और डिविडेंड टैक्स फ्री होता है।

7# म्यूच्यूअल फंड की आमदनी के स्रोत (Sources of Mutual Fund Earnings)

म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) अलग-अलग प्रकार से अपनी आमदनी करता है, और  कुछ हिस्सा निवेशकों को देता है। शेयर बाजार और बांड में किए गए निवेश पर ब्याज प्राप्त करता है । कीमतें बढ़ने पर फंड द्वारा सिक्योरिटी (safety) को बेचकर लाभ कमाया जाता है, जिसे कैपिटल गैन कहा जाता है । जोकि फंड हाउस अपने निवेशकों को बांट देती है ।

म्यूच्यूअल फंड (Mutual Fund) अपना घटा शुल्क या तो अपने यूनिट होल्डर को बांट देती है या उसे अपने NAV की वृद्धि के लिए फंड में पुनः निवेश कर देती है । इसके परिणाम स्वरूप निवेशक को एक और फंड से मिलने वाले डिविडेंड (dividend) द्वारा और दूसरी तरफ NAV वृद्धि के द्वारा आमदनी होती रहती है

म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें | Why Put money into Mutual Funds?

वैसे तो म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) मैं निवेश के कई सारे कारण है जिसके लिए म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) छोटे निवेशकों की पहली पसंद है. आइए जानते हैं कुछ कारण जिससे हम जान पाएंगे की म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) मैं निवेश क्यों करें.

• मैनेज करने में आसान (straightforward to handle): म्यूचुअल फंड को आसानी से मैनेज किया जा सकता है इसे आप आसानी से खरीद या बेच सकते हैं जबकि शेयर एफडी बीमा अन्य में यह सुविधा नहीं होती. म्यूचुअल फंड को फंड हाउस मैनेज करते हैं जिसके चलते हैं निवेशक को इसमें ज्यादा समय और एनालिसिस करने की आवश्यकता नहीं होती. म्यूचुअल फंड को आप कुछ क्लिक में मैनेज कर सकते हैं.
• अधिक विकल्प (extra choices): म्यूचुअल फंड निवेशकों को निवेश के अधिक विकल्प प्रदान करता है यहां पर कम पैसों से भी स्टॉक बॉन्ड व अन्य सिक्योरिटी में एक साथ निवेश कर सकता है साथ ही यहां अलग-अलग म्यूचुअल फंड स्कीम मिलती हैं जिससे निवेशक अपने धन और समय के अनुसार स्कीम को चुन सकता है.
• कम फीस (low charges) : म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए आपको भारी भरकम फीस पे करने की आवश्यकता नहीं होती है यहां पर (AMC) ऐसेट मैनेजमेंट कंपनियां आपके पैसे को मैनेज करने के एवज में 1.5 -2.5% तक चार्ज करती हैं. नया ऑफिस इसलिए कम है क्योंकि यहां पर कई सारे निवेशक होते हैं जिससे या ऑफिस सभी के बीच बट जाती है.
• पारदर्शिता (transparency): म्यूचुअल फंड, सेबी (SEBI) द्वारा रेगुलेट किए जाते हैं जिससे कि निवेशकों को पारदर्शिता मिलती है. म्यूचुअल फंड के नेट ऐसेट वैल्यू(कीमतों) की घोषणा डेली की जाती है साथी पोर्टफोलियो का भी विवरण मंथली दिया जाता है. निवेशक अपने फंड हाउस की साइट पर या म्युचुअल फंड एप के माध्यम से अपने निवेश के बारे में पूर्ण पारदर्शी रूप से जानकारी प्राप्त कर सकता है.

म्यूचुअल फंड कैसे चुने ? | How to decide on mutual fund

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) चुनना काफी आसान है म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) चुनने से पहले आपको कुछ बातों का ध्यान रखना होता है जिससे कि आपके पैसे सही से ग्रो (develop) कर पाए. म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) को धनराशि और समय के हिसाब से चुना जाता है. अलग-अलग उद्देश्य प्राप्ति के लिए म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) चुने जाते हैं यदि, आप अधिक जोखिम (extra threat) ले सकते हैं तो आपको इक्विटी फंड (fairness fund) चुनना चाहिए, वही आप मध्यम जोखिम लेना चाहते हैं तो आप हाइब्रिड फंड (Hybrid Fund) में निवेश कर सकते हैं और यदि अब बिल्कुल ही कम जोखिम लेना चाहते हैं तो आप डेट फंड में निवेश कर सकते हैं.

कोई भी फंड यह स्कीम चुनने से पहले निम्न बातों का ध्यान रखना चाहिए जिससे आपको म्यूचुअल फंड चुनने में आसानी होगी:

फंड मैनेजर का अनुभव (Fund Supervisor Expertise)

जिस फंड में आप निवेश करना चाहते हैं उस फंड के मैनेजर का अनुभव और ट्रेक रिकॉर्ड जानना आवश्यक है ताकि आप सही फंड का चुनाव कर सकें.

पोर्टफोलियो (portfolio)

म्यूचुअल फंड चुनने और उसमें निवेश करने से पूर्व उस स्कीम का पोर्टफोलियो जानना जरूरी है जैसे कि वह स्कीम किस प्रकार का पोर्टफोलियो रखती है कहां कहां पर पैसा निवेश करती है, क्या वह आपके उद्देश्य के अनुसार डेट शेयर बॉन्ड आदि में निवेश करती है.

एक्सपेंशन रेशो (enlargement ratio)

आपको यह भी जानना जरूरी होता है कि जिस स्कीम में आप पैसा निवेश कर रहे हैं उस म्यूचुअल फंड स्कीम का एक्सपेंशन रेशों क्या है. ज्यादा एक्सपेंशन रेशों होने से आपका लाभ कम हो जाता है.

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें | How you can Put money into Mutual Funds

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेश करने के लिए आपके पास केवाईसी (KYC) होना आवश्यक है जिससे आपकी पहचान हो सके और आपके खाते से संबंधित जानकारी फंड मैनेजर को मिल सके. केवाईसी के लिए आप पैन कार्ड (PAN), आधार कार्ड(UDID) , बैंक पासबुक/ कैंसिल चेक आदि का उपयोग कर सकते हैं. केवाईसी (KYC) के साथ में आप जिस भी फंड या स्कीम में निवेश करना चाहते हैं उस फंड हाउस की आधिकारिक वेबसाइट पर जाकर या मोबाइल एप्लीकेशन के द्वारा अपना केवाईसी पूर्ण कर, प्लान चुनकर आसानी से निवेश प्रारंभ कर सकते हैं.

Mutual Fund निवेश के लिए पात्रता

म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए आपको 18 वर्ष की आयु पूर्ण करना होगी अर्थात एक वयस्क व्यक्ति यहां पर निवेश के लिए पात्र हैं. म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश के लिए कम से कम आपको ₹500 से निवेश करना होगा यह भी म्यूचुअल फंड में निवेश करने की न्यूनतम राशि की पात्रता है.

यह भी पढे- म्यूचुअल फंड के मिथक | Myths of Mutual Funds

SIP क्या है? इसके फायदे

टॉप 10 बेस्ट म्यूचुअल फंड (Top 10 best mutual funds)